Зависимость Microsoft от OpenAI вызывает опасения в сфере ИИ-бизнеса

На прошлой неделе Microsoft представила квартальный финансовый отчёт, который оказался успешнее ожиданий аналитиков с Уолл-стрит, что привело к росту акций компании почти на 30 %. Результаты продемонстрировали быстрый рост в области искусственного интеллекта, при этом денежные потоки остаются стабильными, несмотря на значительные инвестиции в новые центры обработки данных.

Однако, как показывают раскрытые данные, около 70 % доходов от ИИ Microsoft связано с продуктами OpenAI. Microsoft успешно реализует платные лицензии на ИИ-помощника Copilot для Microsoft 365, который внедряется в различные государственные и частные организации. Тем не менее, от 65 % до 70 % ресурсов GPU и инфраструктуры, используемых в ИИ-бизнесе, занимают сервисы OpenAI, что вызывает беспокойство.

Ситуация усугубляется тем, что OpenAI, имея годовой доход от 2 до 5 миллиардов долларов, терпит убытки от 10 до 20 миллиардов долларов. Несмотря на финансовые трудности, компания продолжает получать поддержку от множества инвесторов, в том числе от Microsoft, которая предоставляет ресурсы и инфраструктуру. В результате доходы Microsoft от ИИ выглядят как затраты OpenAI, оформленные в виде выручки.

Подобная зависимость от OpenAI ставит Microsoft в рискованное положение: возможное снижение темпов развития или проблемы у партнёра могут привести к значительным убыткам для Microsoft и к образованию избыточных мощностей в центрах обработки данных. Хотя сейчас наблюдается рост акций, компания уже предпринимает шаги по диверсификации, развивая собственные ИИ-модели и увеличивая внимание к традиционным направлениям, таким как Xbox и Windows. Однако если рынок ИИ столкнётся с кризисом, последствия могут оказаться крайне негативными для Microsoft и её акционеров.