Китайские производители памяти начали повышать цены после периода демпинга

Китайские компании, занимающиеся производством памяти, ChangXin Memory Technologies (CXMT) и Yangtze Memory Technologies (YMTC), стали значительными игроками в отрасли благодаря мировому дефициту. Ранее зависевшие от государственной поддержки, они теперь не только диктуют условия крупнейшим китайским заказчикам, но и соперничают с мировыми лидерами.

Недавний инцидент с Huawei подтверждает возросшую силу CXMT. Производитель памяти в течение нескольких месяцев увеличивал цены на свою продукцию, несмотря на требования Huawei о понижении. Конфликт достиг пика в июне, когда CXMT ограничил доступ инженерам SiCarrier, связанному с Huawei, к своему исследовательскому центру, хотя совместные проекты продолжаются.

Несколько лет назад рынок памяти считался низкорентабельным, и CXMT с YMTC могли существовать только благодаря субсидиям. Однако рост спроса на DRAM и NAND, вызванный бумом искусственного интеллекта, изменил ситуацию. Теперь китайские производители могут выбирать клиентов и поднимать цены, которые иногда превосходят предложения таких компаний, как Samsung и SK hynix. CXMT недавно заключила пятилетний контракт на сумму более 7 миллиардов долларов с ByteDance, владельцем TikTok.

Усиление позиций китайских компаний вызывает беспокойство в США. Пентагон включил CXMT и YMTC в перечень предприятий, связанных с китайским ВПК, и YMTC уже столкнулась с ограничениями на доступ к американским технологиям. В Конгрессе США обсуждаются потенциальные новые санкции, однако администрация президента не пришла к единому мнению относительно дальнейших шагов. Micron, главный конкурент, поддерживает введение санкций, в то время как Apple добивается гарантий, что CXMT не будет внесена в черный список.

CXMT готовится к IPO на Шанхайской фондовой бирже, планируя разместить акции на сумму 8,6 миллиарда долларов. Компания уже полностью покрыла убытки за предыдущие десять лет, а её выручка в первом квартале выросла на 719% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. YMTC также планирует выйти на фондовый рынок с оценкой около 1 триллиона юаней (148 миллиардов долларов).

Обе компании активно расширяют свои производственные мощности. YMTC начала продажу потребительских SSD на южнокорейском рынке, в то время как CXMT строит новые заводы для увеличения производительности более чем вдвое. Однако обе компании сталкиваются с жёсткими экспортными ограничениями, что затрудняет доступ к самым современным технологиям. CXMT, по оценкам экспертов, отстает от лидеров рынка на два поколения, тогда как YMTC адаптировалась к санкциям, заменив часть импортного оборудования на китайские аналоги.

Недавно китайские производители памяти начали повышать цены, что вызвало недовольство среди местных компаний. Министерство промышленности и информатизации КНР уже заявило о намерении бороться с ростом цен и спекуляциями на рынке. Таким образом, китайские производители памяти из догоняющих игроков превратились в компании, способные оказывать заметное влияние на глобальную ценовую политику.