Минфин России предлагает ввести налог на прибыль для ПИФов с пассивных доходов

В рамках своего бюджетного пакета Министерство финансов России инициировало предложение о введении для паевых инвестиционных фондов (ПИФ) обязательства уплачивать налог на прибыль с пассивных доходов по ставке 15%. При этом уплаченный налог на прибыль будет учитываться при налогообложении пайщиков.

В настоящее время ПИФы не облагаются налогом на прибыль, а налогообложение возникает только в момент выплаты доходов пайщикам, что может приводить к значительным задержкам. Это создает возможности для налоговой оптимизации через структурирование владения активами с использованием ПИФов, как отметили в Минфине.

Дополнительно предлагается повысить ставку налога на прибыль с дивидендов, выплачиваемых нерезидентам на счета «С», до 35%, а также унифицировать налогообложение пассивных доходов физических лиц, установив ставки НДФЛ в диапазоне от 13% до 22%. В это число будут включены доходы от дивидендов, процентов по вкладам и операций с ценными бумагами.

Для закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ) налоговые последствия связаны не только с новой ставкой, но и с моментом расчета: пока доходы не распределены среди пайщиков, фонд может использовать средства для реинвестирования. Перенос части налоговой нагрузки на период до распределения дохода изменяет эту схему, требуя учета средств, которые раньше оставались внутри фонда для увеличения капитала, при текущих налоговых расчетах.

ЗПИФы служат не только инвестиционным инструментом, но и помогают компаниям обойти ограничения от иностранных контрагентов, реализовывать совместные проекты, готовиться к IPO и возвращать капитал из недружественных юрисдикций. Изменения в налоговом режиме могут повлиять не только на распределение инвестиционного дохода, но и на схемы владения активами.

Из-за неопределенности на рынке многие инвесторы заняли выжидательную позицию в отношении создания новых фондов и приобретения паев существующих. Дополнительные налоги могут негативно отразиться на доходности. Некоторые управляющие компании приостановили продажу персональных ЗПИФов, ссылаясь на необходимость снижения риска потерь для клиентов и потенциальных судебных разбирательств.